Opciones De Slv Trade

Opciones sobre ETF de oro y plata El advenimiento del fondo de bolsa (ETF) ha marcado el comienzo de una nueva era para los inversores. En los viejos tiempos, si un inversionista quería una cartera de acciones de pequeña capitalización o acciones de gran capital o jugadas de crecimiento o valor, la única opción era identificar una cesta de acciones que parecían ajustarse al criterio deseado y comprar tantas de esas acciones Como lo permitirían los capitales. Del mismo modo, los individuos que querían comerciar con divisas y bienes físicos tenían escasas opciones pero aventurarse en el ámbito del comercio de futuros. Hoy en día, a través de la compra del ETF adecuado, un inversor puede ganar exposición a las inversiones en una amplia variedad de vehículos de inversión y estilos. De hecho, una amplia gama de productos básicos ahora pueden ser comercializados tan fácilmente como uno compraría o vendería un stock individual. Dos de los ETFs más negociados en el mercado de metales son SPDR Gold Trust e iShares Silver Trust (en este artículo, usaremos sus precios a partir de 2008-2009 como ejemplos). Ambos ETFs están diseñados para realizar un seguimiento del precio de los precios subyacentes preciosos Metal en sus nombres. GLD sigue el precio del lingote de oro (dividido por un factor de 10). SLV rastrea el precio real por onza de lingotes de plata. En otras palabras, si el lingote de oro se cotiza a un precio spot de 800 onzas entonces podemos esperar que GLD se negocie a aproximadamente 80 por acción, como lo hizo en 2008-2009. Del mismo modo, si los lingotes de plata se cotizan a 12 onzas, podemos esperar que SLV se negocie a aproximadamente 12 por acción. Así que un inversor alcista que quería mantener una posición larga en oro podría comprar 100 acciones de GLD por 8.000 (100 x 80). Un inversionista alcista que quería mantener una posición larga en plata podría comprar 100 acciones de SLV por 1.200 (100 x 12). Para la mayoría de los inversores esto es un proceso mucho más simple que comprar el metal físico (que implica costos adicionales de almacenamiento y seguros) o comprar contratos de futuros. (Para obtener más información, vea The Gold Showdown: ETFs Versus Futures.) Una guía rápida sobre las opciones de ETFs Muchos ETF populares - incluyendo GLD y SLV - ahora tienen opciones de compra y venta disponibles para su negociación. Una opción de compra le da al comprador el derecho pero no la obligación de comprar 100 acciones del valor subyacente hasta el momento en que expire la opción. Una opción de venta le da al comprador de la opción el derecho pero no la obligación de vender 100 acciones del valor subyacente hasta el momento en que expire la opción. Normalmente, una opción de compra aumentará de precio a medida que suba el precio del valor subyacente, una opción de venta aumentará normalmente en el precio a medida que disminuya el precio del valor subyacente. Las estrategias de negociación de opciones abren una amplia gama de posibilidades para los comerciantes. Las principales ventajas de las opciones de negociación es que hacerlo puede permitir a un operador entrar en una posición alcista, bajista o neutral (es decir, posiciones que generan dinero cuando el valor subyacente permanece en un rango de precios determinado) dependiendo de las perspectivas de mercado de un comerciante dado. Opción comercial también ofrece a los comerciantes la oportunidad potencial de especular sobre la dirección de los precios en una fracción del costo de la compra de la seguridad subyacente en sí. El principal riesgo asociado con la compra de opciones de compra o venta es que tienen una vida limitada y una fecha de vencimiento, después de la cual cesan de existir. Si el valor subyacente no se mueve en la dirección anticipada antes de la expiración de la opción, es posible que una opción que haya adquirido pueda caducar sin valor o la estrategia que está utilizando puede quedarse sin tiempo para alcanzar su objetivo. Reproducción de un aumento en el precio del oro utilizando opciones de compra Permite ver un comercio de opción alcista con opciones en el símbolo GLF de la ETF. Como se puede ver en la Figura 1, en la fecha indicada por la flecha que apunta hacia arriba, el promedio móvil de 10 días para GLD cruzó de nuevo por encima de su media móvil de 30 días. Además, GLD se había movido recientemente por encima de su media móvil de 200 días. Un análisis simple podría concluir que el oro estaba restableciendo una tendencia alcista y que el precio del oro pronto podría moverse más alto. Fuente: Optionetics ProfitSource El juego más directo con el cual tomar ventaja de una disminución en el precio de SLV sería simplemente vender 100 acciones cortas de SLV a 12,77 por acción. Esto, sin embargo, implica poner y mantener la cantidad necesaria de margen de dinero y también exponen a un comerciante a riesgo ilimitado en el alza si plata de repente se disparó más alto. Una alternativa menos costosa y mucho menos riesgosa sería comprar una opción de venta at-the-money. La figura 5 muestra que en el momento del desglose de los precios SLV, la opción de venta del 13 de julio se cotizaba a 1,75 por contrato. Debido a que cada contrato vale 100 acciones del valor subyacente, un comerciante pagaría una prima de 175 para comprar una opción de 13 de julio. Al momento de la compra, esta opción tiene 130 días hasta la expiración por lo que al gastar 175 para comprar esta opción, el comprador tiene el derecho de vender 100 acciones de SLV a un precio de 13 de una acción en cualquier momento durante los próximos 130 días, De cuánto puede caer SLV. La figura 6 muestra las curvas de riesgo para este comercio. Los precios de la plata continúan enfrentándose a la presión a la baja, ya que una combinación de las expectativas de inflación global decreciente y un dólar estadounidense más fuerte conspiran para erosionar el valor de los metales preciosos. Y si usted piensa que la presión va a seguir pesando sobre los precios de la plata como lo hago, esta opción de venta en el iShares Silver Trust (ETF) (SLV) le permitirá aprovechar su capital y generar un retorno 275 para julio de 2015. Hundimiento Precios de la plata Los recientes acontecimientos han puesto de manifiesto la trayectoria divergente de los bancos centrales japoneses, europeos y estadounidenses y podrían ser un catalizador que fortalezca aún más el dólar estadounidense. Los precios de la plata (como el oro) se cotizan en dólares de los Estados Unidos, por lo que típicamente, un dólar estadounidense más fuerte generalmente equivale a una plata más débil. La semana pasada, dos acontecimientos históricos del banco central ocurrieron que podrían ser el catalizador para un dólar fuerte, y la caída de los precios de la plata: El miércoles, el comité federal abierto del mercado anunció que estaría terminando su programa de la compra del enlace. Y no compraría ningún tesoro adicional o títulos de la agencia. El tercer programa de flexibilización cuantitativa de Fedrsquos comenzó en septiembre de 2012 y finalizó en octubre de 2014. En su apogeo, el banco central estaba comprando 85.000 millones de valores y la falta de compras futuras coloca a la Fed en un camino hacia la normalización de las tasas de interés. El viernes, el Banco de Japón anunció que aumentaría su programa de flexibilización cuantitativa añadiendo 10 billones adicionales a 20 billones de yenes. Esto llevaría el programa de compra de activos a aproximadamente 70 billones de yenes. El BoJ anunció que la expansión en QE verá al banco central aumentar las compras de bonos del gobierno japonés y otros activos, en un esfuerzo por evitar las expectativas deflacionarias. Datos económicos estadounidenses recientes han dado lugar a tasas de interés más altas en los Estados Unidos en relación con las tasas de interés japonesas y europeas, y han aumentado el atractivo de poseer el dólar estadounidense. El PIB del tercer trimestre se expandió a una tasa de 3,5 frente a los 3 esperados por los economistas. La sorpresa al alza fue impulsada por un aumento en el gasto público liderado por la defensa. Además, el ISM de octubre subió a 59 en comparación con las medianas de las expectativas de 56. 3. El índice de empleo subió a 55,5 de 54,6 el mes pasado, y el componente de producción creció a 64,8 de 64,6. Haga clic para ampliar La perspectiva técnica para el iShares Silver Trust (SLV) es negativa. Los precios se rompieron a través de la línea de tendencia cerca de 16,25 y es probable que continúen moviéndose más bajo. La resistencia en el SLV se ve cerca del promedio móvil de 20 días en 16.44, mientras que el soporte de la blanco es visto los 2007 bajos en 11 por la parte. Momentum se ha convertido negativo como el MACD (media móvil convergencia divergencia) índice generado una señal de venta. El MACD es un indicador de momento que registra la diferencia entre dos promedios móviles (los 12 días y los 26 días) y compara esa diferencia con la media móvil de 9 días de la diferencia. La señal de venta ocurre cuando la diferencia del promedio móvil pasa por debajo de la media móvil de 9 días de la diferencia y el índice MACD cruza de territorio positivo a negativo. Cómo negociar SLV Una manera de experimentar rendimientos significativos si los precios de la plata continúan cayendo es comprar un out-of-the-money puesto en el SLV Si usted cree que los precios de la plata seguirán disminuyendo como la Reserva Federal contempla una tasa de interés Subir a mediados de 2015, se podría comprar un SLV julio 2015 12,50 puesto por 40 centavos. Una gota a esa ayuda de la blanco de 11 (una declinación de algo 30) le saldría neto 275 (12.50 precio de la huelga ndash 11 ndash 40 opciones de los centavos costó 1.10). Al momento de redactar este documento, David Becker no ocupaba ninguna posición en ninguno de los valores antes mencionados. Más de InvestorPlaceSilver ofrece opciones Beneficios para la Volatilidad Savvy, volumen en SLV es tanto amigo y enemigo May 6, 2011, 9:25 am EST Por Tyler Craig. Cuentos de un técnico Itrsquos un mundo de plata y wersquore sólo viven en él. Sólo la semana pasada, el precio al contado de la plata era alrededor de 50 y los inversores estaban acudiendo a este metal precioso en masa. Esta semana, la realidad se estableció y la plata se vendió a mediados de los años treinta. Sin embargo, la plata ha capturado el interés de los inversionistas comerciales de opciones, ya sea que se clasifican como minoristas, comerciantes de día, los creadores de mercado o algo más. Mientras que los inversionistas institucionales usan típicamente contratos de futuros para ganar la exposición a la plata, los inversionistas individuales tienen un bevy de los fondos negociados de la bolsa a elegir de. El que más ha llamado la atención es el iShares Silver Trust (NYSE: SLV). Antes de abril, SLV experimentó un volumen diario promedio de alrededor de 35 millones de acciones, un número bastante impresionante. Luego el volumen explotó y en el transcurso de abril hubo siete sesiones de negociación con un volumen al norte de 89 millones de acciones. En tres de esos días el volumen de comercio fue de más de 150 millones. Si los dioses de comercio celebró un concurso de popularidad SLV sin duda sería coronado el vencedor. En términos simples, SLV intenta rastrear los precios de la plata. Aquellos que deseen introducirse en los detalles de cómo está estructurado el SLV pueden consultar la página iShares Silver Trust. A diferencia de algunos de los otros ETFs de productos básicos plagado de problemas de contango mdash como el Fondo de Petróleo de Estados Unidos (NYSE: USO) ndash SLV hace un buen trabajo cumpliendo su objetivo. Es un vehículo eficaz para que las masas obtengan exposición a los precios de la plata sin tener que lidiar con los mayores problemas de margen, apalancamiento y volatilidad inherentes a los contratos de futuros de plata. Además, la gran mayoría de los comerciantes minoristas en SLV no están sujetos a los requisitos de margen de futuros que se implementaron esta semana. Muchos analistas han dicho que estos márgenes ajustados eran un factor en la declinación de los futuros de la plata. No sólo SLV ha visto un enorme aumento en el volumen, la volatilidad también ha estado en movimiento. Uno de los indicadores más simples utilizados por los comerciantes para medir la volatilidad realizada de una acción es el promedio de la gama verdadera (ATR). Durante el mes pasado wersquove visto el ATR en SLV aumento de .90 a más de 2.00. Parte de esta subida proviene del hecho de que SLV se negocia a precios más altos, pero parte también proviene de la expansión de la gama SLVrsquos intradía. Esta creciente volatilidad atrae a los comerciantes de día como el volumen y la volatilidad son lo que día comerciantes prosperan. Estos son los comerciantes que evitan una acción si no proporciona suficiente liquidez o movimiento de precios. Y puesto que SLV ha estado proporcionando cantidades amplias de ambos usted puede apostar su dólar inferior itrsquos actualmente un punto popular para estos jugadores intraday. El aumento de volumen también ha ocurrido en las opciones negociadas en SLV, como se ve en el gráfico de abajo. Como resultado de este aumento de la actividad especulativa, se vio bastante el aumento de la volatilidad implícita (la línea de oro en el gráfico) durante el mismo período de tiempo. Dado el elevado estatus de la volatilidad implícita los comerciantes que deseen entrar en el frenesí de plata debe considerar el uso de estrategias de venta de opción. Aquí hay dos ideas: La clave para reproducir nombres volátiles extendidos como SLV es usar operaciones de riesgo definidas y dimensionar la posición correctamente. Al hacerlo, usted será capaz de estómago el viaje volátil que este metal brillante puede tener en la tienda. Ha habido bastante vender en plata y algunos comerciantes pueden ser tentados a comprar llamadas creyendo que un rebote hacia arriba se debe. Pero con un subyacente esta volátil, otras estrategias comerciales tienen más sentido. Llamadas cubiertas mdash Los operadores que poseen acciones de SLV dispuestos a limitar su potencial de beneficios pueden considerar la posibilidad de vender llamadas cubiertas fuera del dinero. Puesto que las opciones en SLV se enumeran con los precios de la huelga en 1 incrementos los comerciantes tienen una variedad de opciones a elegir de. ¿Qué precio de ejercicio vende un comerciante en última instancia, depende de su perspectiva de SLV y la cantidad deseada de protección. Dado que la volatilidad implícita ha aumentado a niveles elevados, los vendedores de llamadas cubiertas son capaces de capturar más prima que lo normal. Encuentra más oportunidades de opciones SLV en la página 2.